古时候，有个孩子，父母双亡，哥哥嫂子对他很不好，他每天吃剩饭，穿破衣，累了就在牛棚里睡，受尽了苦头，也正因如此，他和那头牛也更加亲密了，他认为牛对自己的感情才是真挚的。他很会照顾那头牛，即使自己吃不饱，穿不够也不会委屈了那头牛，给牛吃嫩草，给牛喝清澈的泉水，把牛打扮的干干净净，他对那头牛像对待自己的亲人一样。

他没名字，乡亲们每次见他，都遛着一头老牛，因此大家都管他叫”牛郎“。牛郎很喜欢这头牛，他总是幻想着，如果这头牛会说话该有多好。

日复一日，年复一年，牛郎长大了，哥嫂想霸占父亲的财产，他们把牛郎看成障碍，想把他赶走，自己独占财产，牛郎也觉得没什么，只要那头牛跟着自己，他什么也不要。于是他牵着老牛，头也不回的离开了，离开村子，走到山中，从那以后他白天上山打柴，装满一车之后，就让老牛拉着到集市上换粮食，没过多久，他在山前盖了一间草房，又在草房旁边种上了庄稼，自己就在这里安家了。

一天晚上，老牛突然说话了，可是牛郎一点儿也不惊喜，像是习惯了似的，老牛告诉牛郎，明天黄昏时翻过右边的那座山，树林前是一个湖，那时会有仙女在湖边洗澡，他们的衣裳放在草地上，你要捡起那件粉红色的纱衣，跑到树林里等着，跟你要衣裳的那个仙女就是你的妻子，这个好机会你可别错过了！牛郎高兴的点了点头。

第二天黄昏牛郎按照老牛的话照做，没曾想，真的有仙女来找牛郎要衣裳，牛郎说明了自己的情形，姑娘认为牛郎很可怜，又把自己的故事讲给牛郎听。原来，姑娘是王母娘娘的外孙女，织得一手好彩锦，就是天上的云霞，人们都叫他织女，织女没日没夜整天工作，一会儿也不能休息，他想下到凡间开开眼，便与几个仙女一起将王母娘娘灌醉，想着在湖里洗洗澡，再多玩一会儿。

牛郎听完织女的话，表示非常同情他，提议，不如咱俩结婚一块过日子。织女也认为这个提议不错，便欣然答应了，织女一见到老牛也甚是喜爱，用腮帮靠近老牛的耳朵，老牛也很喜爱织女……